Beneficios de la Tenencia de Acciones a Largo Plazo
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La inversión a largo plazo implica mantener inversiones durante más de un año. Este enfoque incluye bonos, acciones, ETF, fondos mutuos y más. Pensar a largo plazo requiere disciplina y paciencia. Los inversores deben estar dispuestos a aceptar riesgos mientras esperan mayores ganancias.
El crecimiento de la riqueza a largo plazo se logra mejor invirtiendo en acciones y manteniéndolas. El S&P 500 tuvo pérdidas anuales en solo 13 años entre 1974 y 2023, lo que muestra que el mercado de valores genera ganancias con más frecuencia que no.
Conclusiones clave El timing del mercado favorece las inversiones en acciones a largo plazo sobre las operaciones a corto plazo. El trading emocional perjudica los retornos de los inversores. Los inversores del S&P 500 ganaron dinero durante la mayoría de los períodos de 20 años.
Los inversores que resisten las caídas del mercado son considerados buenos. La inversión a largo plazo reduce los gastos y compone los retornos.
Mayores Ganancias a Largo Plazo La clase de activo se refiere a una categoría de inversión. Se asemejan a los bonos o las acciones. Tu clase de activo ideal depende de tu edad, tolerancia al riesgo, objetivos de inversión y capital. ¿Qué tipos de activos son ideales para los inversores a largo plazo?
Las acciones han superado la mayoría de los tipos de activos durante varias décadas. Desde 1928 hasta 2023, el S&P 500 tuvo un retorno geométrico del 9.80%. Esto supera a los bonos del Tesoro a tres meses (T-bills) con un 3.30%, los bonos del Tesoro a 10 años con un 4.86% y el oro con un 6.55%.
Los mercados emergentes ofrecen los mejores rendimientos del mercado de valores pero también el mayor riesgo. Esta clase ha tenido buenos retornos promedio anuales, pero las fluctuaciones a corto plazo les perjudican. Al 30 de septiembre de 2024, el Índice de Mercados Emergentes de MSCI tenía un retorno anualizado de 4.02% en los últimos 10 años.
Las grandes y pequeñas empresas también han superado. Hasta el 28 de octubre de 2024, el índice Russell 2000, que sigue a 2,000 pequeñas empresas, tuvo un retorno a 10 años del 8.39%. Para el mismo día, el índice de grandes empresas Russell 1000 había promediado un 13.15% durante la última década.
Importante Las acciones más arriesgadas generalmente superan a las cautelosas.
Aguantar las Alzas y Bajas Las acciones son inversiones a largo plazo. Esto se debe en parte a que las acciones a menudo disminuyen un 10% a un 20% o más en valor rápidamente. Los inversores pueden soportar estas altas y bajas durante años o décadas para obtener un rendimiento más alto.
Desde la década de 1920, los inversores del S&P 500 rara vez han perdido dinero en 20 años.
Incluso con la Gran Depresión, el Lunes Negro, el boom de la tecnología y la crisis financiera, los inversores que mantuvieron el S&P 500 durante 20 años habrían obtenido ganancias.
El rendimiento pasado no garantiza futuros retornos, pero la inversión en acciones a largo plazo suele dar resultados.
Decisiones Menos Emocionales, Más Rentables No somos tan tranquilos y sensatos como decimos. La emotividad es un defecto en el comportamiento de los inversores. Muchas personas dicen ser inversores a largo plazo hasta que el mercado de valores cae, entonces retiran su dinero para evitar pérdidas.
Los inversores a menudo venden acciones tras una recuperación. Por lo general, vuelven una vez que se han obtenido la mayor parte de las ganancias. El comportamiento de comprar alto y vender bajo perjudica los retornos de la inversión.
El Análisis Cuantitativo del Comportamiento del Inversor de Dalbar encontró que el S&P 500 tuvo un retorno del 9.65% anual durante 30 años hasta el 31 de diciembre de 2022. El inversor medio de fondos de acciones ganó un 6.81% anual durante el mismo período.
Esto sucede por varias razones. Sólo algunas:
Los inversores temen el arrepentimiento. Cuando los mercados caen, las personas suelen seguir la tendencia en lugar de su propio juicio. Temen arrepentirse de poseer acciones y perder más dinero a medida que disminuyen de valor, por lo que venden para calmar sus miedos. Falta de optimismo a medida que las cosas cambian. Los rallies del mercado inspiran optimismo, mientras que las caídas del mercado no. Los sobresaltos a corto plazo, incluyendo los económicos, pueden provocar fluctuaciones en el mercado. Recuerde que estas interrupciones suelen durar poco tiempo y se resolverán pronto. Tratando de cronometrar el mercado con demasiada frecuencia, los entusiastas del mercado de valores perjudican sus perspectivas de éxito. Una estrategia simple de comprar y mantener a largo plazo habría funcionado mejor.
Impuestos Más Baratos sobre las Ganancias de Capital Las ganancias de la venta de activos de capital son ganancias de capital. Se incluyen muebles e inversiones como acciones, bonos y bienes raíces.
Un inversor que vende un valor financiero después de menos de un año paga impuestos sobre la renta regular sobre las ganancias. A esto lo llamamos ganancias de capital a corto plazo. Esta tasa impositiva podría llegar al 37% dependiendo del ingreso bruto ajustado individual.
Las ganancias de capital a largo plazo provienen de la venta de valores mantenidos durante más de un año. Las ganancias están sujetas a un impuesto del 20%. Los inversores de menor impuesto pueden calificar para un impuesto del 0% sobre las ganancias de capital a largo plazo.
Más Económico El dinero es una gran ventaja de la inversión a largo plazo. La tenencia de acciones durante más tiempo reduce los costos, haciéndolas más baratas que las compras y ventas frecuentes. ¿Cuánto cuesta todo esto?
En la última parte se mencionaron los ahorros fiscales. Las ganancias de la venta de acciones deben ser reportadas al IRS. Eso aumenta su factura de impuestos, lo que le cuesta más. Recuerde que las ganancias de capital a corto plazo cuestan más que las ganancias de capital a largo plazo.
Los costos de negociación o transacción siguen. Su tipo de cuenta y su firma de inversiones determinan su pago. Al comprar y vender a través de un corredor, se elimina una comisión, mientras que se aplican márgenes al vender a través de su inventario. Su cuenta incurre en estos cargos al operar con acciones. Su saldo de cartera disminuirá con cada venta.
Muchos inversores activos en 2024 utilizan corredurías por internet sin comisiones. En ciertos casos, es posible que no pague por parte o la totalidad de las operaciones. Sin embargo, los inversores deben medir el tiempo que pasan en las operaciones frente a la diferencia de rendimiento entre una estrategia activa y una de comprar y mantener.
